Как обойти маркетмейкера на Форексе (Forex)

Человек, впервые попавший на Форекс и начавший торговать, мало задумывается о том, у кого он покупает валюту и кому продает. Для трейдера важнее качество работы торговой платформы, скорость исполнения ордеров, размеры спреда, доступность валютных пар и других финансовых инструментов. Но когда начинаются потери из-за неожиданных разворотов тренда и молниеносных скачков курса, трейдеру кажется, что рынок настроен против него.

А за кулисами дергают за ниточки загадочные серые кардиналы рынка — Маркет Мейкеры. Кто они такие? Как торгуют? Действительно ли они следят за каждым вашим стопом? Попробуем разобраться.

Начинаются поиски конкретного виновника. Виновных, конечно, найти несложно. Ими оказываются брокеры и маркетмейкеры. Большая часть трейдеров не понимает этих терминов или понимает неправильно. Тем более что в интернете можно найти множество рассказов «авторитетных трейдеров» о том, как маркетмейкеры и брокеры манипулируют ценами и всеми силами стараются ограбить своих клиентов.

Причина таких настроений в незнании механизма функционирования валютного рынка, роли и целей каждого из его участников. Начинающему трейдеру следует уяснить свою роль на этом рынке, и что происходит после того, как он нажал кнопку «Buy» или «Sell». Кому отправляется приказ на покупку или продажу валюты, по какой цене будет исполнен ордер, кто определяет эту цену, а также у кого покупается валюта или кому продаётся.

Кто такой Маркетмейкер (Market maker)?

В классическом определении, маркетмейкер (Market maker)– это финансовая организация, обязующаяся обеспечивать ликвидность определенных ценных бумаг на фондовой бирже. К биржевым маркетмейкерам относятся крупные коммерческие банки и брокерские компании. Они обязаны соблюдать правила биржи и финансовое законодательство. Маркетмейкер дословно означает «создатель рынка» – это важнейший участник рыночного процесса, обеспечивающий его жизнеспособность.

Хотя рынок Форекс децентрализован, все его участники взаимосвязаны между собой. Рядовые трейдеры торгуют через посредников — брокерские компании и маркетмейкеров. Если у брокера нет достаточного количества какой-то валюты, чтобы совершить обменную операцию, он обращается к поставщикам ликвидности, а точнее — выводит заказы клиентов на межбанковский рынок. Брокеры также выводят ордера на поставщиков ликвидности, когда не хотят рисковать собственными деньгами.

 Маркетмейкеров на биржах много и у каждого свои задачи. Маркетмейкер заключает договор с биржей, по которому обязуется обеспечивать ликвидность определенных ценных бумаг или валют. По договору он должен продавать или покупать финансовые инструменты в тех случаях, когда нет других покупателей или продавцов. А основная деятельность ММ — посредничество в сделках между продавцами и покупателями. Собирая заявки на продажу и покупку они формируют цены.

Маркетмейкеры известны со времён основания фондовых бирж. Но после организации рынка международного обмена валют их влияние значительно выросло. Объем оборота рынка Форекс составляет около 5 триллионов долларов в сутки и основная часть операций проводится маркетмейкерами.

Более 50 процентов всего оборота валют обеспечивают четыре банка. Первый по объёму — американский Citybank, затем идёт германский Deutsche Bank, немного меньше у английских RBS (Royal Bank of Scotland Group plc) и Barclays , а также швейцарского UBS. Довольно значительную долю имеют американские Bank of America, Morgan Stanley, JP Morgan. На азиатских биржах доминируют Standard Chartered Bank и Mizuho Bank, на российских — Росбанк и ЮниКредит.

Стандартный контракт на межбанковском рынке составляет 5000000$. Немногие банки могут оперировать такими капиталами. Поэтому маркетмейкеры собирают заявки меньших объемов в более крупную, называемую «пул». Заявки в «пулы» подают крупные посреднические компании (прайм-брокеры).

Прайм-брокером называется банк, непосредственно подключенный к каналам торговли. Он же по совместительству является маркетмейкером, несущим обязательства перед брокером, заключившим с ним договор о поставке ликвидности. Прайм-брокеры принимают заявки стоимостью от 10000 долларов (а в некоторых случаях даже меньше). Такие заявки им подают розничные брокеры, которые предоставляют услуги рядовым трейдерам-спекулянтам.

Работая посредником, брокер зарабатывает на маркапе (надбавке к спреду) и комиссиях. В свою очередь, клиенты Форекс получают доступ к межбанковским котировкам со сравнительно небольшими депозитами. Выходит, такая схема крайне выгодна как брокеру, так и его клиентам: первый не рискует своим капиталом, а второй получает доступ к ликвидности.

Таким образом, в условиях нынешнего рынка Форекс роль маркетмейкеров несколько изменилась. Маркетмейкеры имеют право заключать контракты на обмен валют за свои средства. Так появились слухи о манипулировании ценами. На самом деле банки-маркетмейкеры покупают или продают валюту в тех случаях, когда на рынке сильно снижаются объемы покупок или продаж. Так они стабилизируют цены, предотвращая хаос. Маркетмейкеры выполняют свою задачу обеспечения ликвидности, а не двигают цены.

Перекрытие ордеров (матчинг) Форекс (Forex)

Форекс (Forex) — большая многоуровневая система заявок на обмен валют. Большинство самостоятельных трейдеров работают на самом низком уровне через посредников. Эти посредники различаются схемами получения котировок и обработки ордеров. Есть брокеры, которые только получают котировки из информационных систем, но не выводят ордера трейдеров на межбанковский рынок. Их ещё называют дилинговыми центрами по английскому названию этой схемы Dealing Desk. Отечественные трейдеры называют таких брокеров «кухня», потому что там всё варится в одном месте.

Многие брокеры суммируют позиции на покупку и продажу по каждому финансовому инструменту, а разницу выводят на межбанк. Это называется «matching» и происходит в автоматическом режиме.

 Брокерская компания Exness — один из мелких маркетмейкеров (Market maker). Однако, это прайм-брокер, который собирает заявки у розничных брокеров. На этой картинке видно как 112 лотов заявок на продажу перекрываются внутри компании, а 122 из 234 лотов на покупку перенаправляются на межбанковский рынок.

Таким образом, ордер на продажу доллара трейдера Васи из России может перекрываться ордером на покупку доллара мистера Чена Ли, торгующего у китайского брокера.

Различают еще брокеров по схемам работы A-Book и B-Book. Схема работы брокера, когда все сделки клиентов выводятся на межбанковский рынок, называется A-Book. Заработок брокера состоит из комиссионных или из наценок к спреду маркетмейкера. По такой схеме брокеру выгодно иметь прибыльных трейдеров с крупными депозитами. У таких брокеров минимальный депозит может составлять $5000-$10000.

Если брокер работает по схеме B-Book, то сделки до межбанка не доходят, а прибыль брокера — это убыток клиента. Причиной такой работы могут быть низкие расходы на содержание, что дает преимущества в конкуренции. Есть и гибридные модели, когда одновременно используются обе схемы. В этом случае сделки успешных трейдеров выводятся на межбанк, а остальные торгуются внутри брокерской компании.

Страхование рисков Форекс (Forex) маркетмейкерами (Market makers)

По правилам биржи Форекс (Forex) маркетмейкер обязан купить, когда никто не хочет покупать, и продать, когда никто не хочет продавать; в этом заложен существенный риск, а для его компенсации и получения дохода банки и брокеры предлагают цену покупки выше цены продажи. Такая разница называется спредом. Покупая валюту дешевле, а продавая дороже, маркетмейкер получает доход. Величина спреда может меняться в зависимости от ситуации на рынке. Уменьшение разницы между ценами покупки и продажи называют сужением спреда, а увеличение — расширением спреда.

Спред может быть фиксированным в случае с высоколиквидными валютами или плавающим в зависимости от спроса и предложения. Спреды расширяются в периоды неустойчивого рынка, а также перед важными экономическими или политическими событиями. Широкий спред способствует снижению активности рынка и компенсирует потери банков и брокеров. Для страхования рисков, кроме расширения спреда, маркетмейкеры применяют хеджирование, то есть совершение компенсирующей сделки. Если, например, банк продает контракт на своей бирже, то он покупает такой же контракт на другой.

Запрещенные стратегии Форекс (Forex)

Нежелательный поток ордеров (запрещенные стратегии Форекс (Forex)) на трейдерском жаргоне называют “токсичным потоком” или “токсиком”. Токсик, как правило, генерируют трейдеры, зарабатывающие на несовершенстве ММ-алгоритмов, либо нижележащей торговой инфраструктуры.

Практически 100% токсика приходит от алготрейдеров, то бишь от их высокочастотной торговли (HFT). Грубо говоря, это очень большое количество сделок за очень короткий промежуток времени.

К запрещенным стратегиям можно отнести:

• Арбитраж на разнице котировок поставщиков;
• Новостную торговлю;
• Одностороннюю проторговку большого объема.

Несмотря на большие суммарные объемы, позиции не задерживаются надолго в рынке, из-за чего обычные трейдеры не успевают воспользоваться дополнительной ликвидностью. Подобная торговля приводит к дисбалансу позиций маркетмейкера и в конечном итоге убыткам.

Маркетмейкеры могут бороться с такими торговыми стратегиями методами изменения или прекращения ценообразования для клиентов, создающих токсичный поток. При этом не важно, торгуете вы через брокера или напрямую с банком. Некоторые преимущества в этом плане дает ECN, так как ваши заявки смешиваются с остальными, из-за чего маркетмейкеру сложнее идентифицировать конкретного трейдера.

Ручную торговлю практически нереально классифицировать под токсик, при условии, что вы торгуете не через кухню. Поэтому, торгуя размеренно, вы никогда не станете проблемой для маркетмейкера.

Мифы про маркет-мейкеров (Market maker)

К наиболее распространенным мифам про маркет-мейкеров (Market maker) относятся:

• Маркет-мейкер торгует против рынка

Это игра слов, которая чаще всего и вводит в заблуждение многих трейдеров. Маркет-мейкер действительно выставляет позиции противоположные рынку, но это делается для того, чтобы ваши ордера на покупку были обеспечены продавцами, а ваши продажи – покупателями. Если бы не было маркет-мейкеров, вы могли бы неделями ждать, пока ваша заявка на покупку найдет своего продавца на рынке и наоборот. Например, если вы совершаете покупку объемом 10 лотов, а продавцов есть только на 8 лотов, маркет-мейкер продает недостающие 2 лота. Таким образом, ваш ордер исполняется практически моментально, а не тогда, когда найдется еще кто-то, чтобы продать или купить оставшийся объем. Чувствуете разницу? Маркет-мейкер дополняет и формирует рынок, но не противодействует ему.

Очень важно помнить и то, что на рынке присутствует много маркет-мейкеров, их тысячи, а в стакане цен, где работает ММ, не указывается тип ордера. Поэтому маркет-мейкер не только не видит ваши стоп-ордера, но и в попытке сбить что-то неведомое, может нарваться на другого, более крупного по силе участника рынка или на несколько таких участников, которые в момент перекроют его позицию и лишит торгового капитала. Такие риски лишены всяческого смысла.

• Маркет-мейкер манипулирует ценой

Не манипулирует ценой и никогда так делать не будет. Манипуляции на финансовых рынках – это, мягко говоря, уголовно-наказуемое преступление. В США можно получить пару пожизненных заключений, в Китае заработать смертную казнь. Столь радикальные меры, конечно же, применяются редко, но отзыв лицензии гарантирован 100%. За далеким примером ходить не нужно. В период с 2014 по 2016 год, за манипуляции с курсом рубля, на фоне ситуации на Украине и введения санкций, лицензий лишилось огромное количество российских банков. Лишись в основном те, кто противились политике ЦБ РФ, пытаясь извлечь выгоду из сложившейся ситуации и те, кто помогали бежать капиталам из России в другие юрисдикции.

Да, манипуляции на рынке есть, с этим поспорить невозможно, но они глобальны как по целям, так и во времени и вряд ли рассчитаны на ваших «лосей». Чаще всего, такие манипуляции не проводятся без ведома центральных банков и носят скрытые политические или экономические мотивы. Речь сейчас не идет о валютных или вербальных интервенциях.

• Маркет-мейкер выбивает стопы

На десерт я оставил самое главное и самое парадоксальное явление – «Выбивание стопов». Обычно, в момент сильной волатильности, например, во время выхода различных новостей, когда огромная свеча, на первой космической скорости, сначала летит в одну сторону, потом улетает в противоположную, трейдеры говорят: «Выбили стопы». Пример подобной свечи на графике ниже.

Боюсь огорчить самых ярых сторонников теории заговора, но в такой момент, маркет-мейкеров на рынке нет. В момент выхода новостей регуляторы позволяют им выходить с рынка, дабы избежать огромных убытков. Рынок, по сути, предоставляется самому себе и становится хаотичным, эта ситуация знакома всем, когда цена ведет себя не совсем «адекватно». Да, на рынке остаются крупные игроки, спекулянты, но не маркет-мейкеры. Спекулянты, как и вы, не могут видеть чужие ордера или «отложники» ни при каких обстоятельствах.

Узнать, когда маркет-мейкер присутствует на рынке очень просто, размер спреда максимально узкий, например, 1-3 пипса по паре EUR/USD. Его присутствие на рынке сглаживает волатильность и делает движение цены плавным. В основном, место обитания маркет-мейкера – это флэт, в народе «боковик». Именно в боковике маркет-мейкер чувствует себя комфортно и зарабатывает. Как видите, это совершенно не похоже на те моменты, когда, как многие считают, происходит выбивание стопов.

Все вышеописанное не касается крупных спекулянтов на рынке, которые здесь также присутствуют. Они являются такими же трейдерами и зарабатывают так же, как и мы с вами, но с той лишь разницей, что их торговые капиталы имеют 6-7-значные цифры.
Да, они способны продавливать цену объемом, но это происходит либо очень быстро, либо крайне редко и они совершенно не в курсе где находятся ваши стопы, могут лишь интуитивно догадываться.

Среди этих крупных игроков могут быть и те, кто также занимается и маркет-мейкингом, например, любой коммерческий банк или инвестиционный фонд. При этом, направление маркет-мейкинга и трейдинга, а также других видов деятельности разделены на отдельные бизнес-юниты и имеют совершенно разные цели и задачи.

Также, не стоит забывать одну простую истину, на финансовых рынках теряют и зарабатывают все, не только трейдеры, но и крупнейшие банки, хедж-фонды и инвест фонды. Порой, они несут колоссальные убытки, которые невозможно перекрыть «выбивая стопы» таких маленьких трейдеров как мы с вами, даже со всех вместе взятых и одновременно.

Схемы работы брокеров Форекс (Forex)

Теперь стоит рассмотреть, как работают сами брокеры, так как далеко не все они выводят сделки на маркет мейкеров (Market maker) Форекс (Forex) или делают это не в каждом случае.

Часть брокеров получает котировки от информационных агентств, но не выводят клиентские приказы на межбанк. Это так называемые кухни или дилинговые центры (ДЦ), которые получают прибыль, если клиент терпит убыток.

Другие брокеры сами представляют собой пул, накапливая сделки трейдеров в одном направлении и после этого выводя их на межбанковский рынок. Такая система перекрытия позиций называется matching. Тут сам брокер не влияет на развитие событий, так как сведение заявок и их отправка происходит автоматически.

К примеру, Forex брокер Exness выступает в роли небольшого маркетмейкера Форекс и одновременно прайм-брокера. Компания непосредственно предлагает услуги трейдинга для частных лиц и, кроме того, принимает заявки от других брокеров, обеспечивая им исполнение на межбанковском валютном рынке.

Выше на картинке показан принцип работы такой структуры. Нетрудно заметить, что сумма сделок на 112 лотов, поступивших в Exness, не попала на межбанк, так как для них нашлись контрагенты внутри системы. К примеру, трейдер Саша из России хотел купить 1 лот EUR/USD, а спекулянт из Китая в тот же момент захотел продать 1 лот EUR/USD. Так что в этом случае Exness выступил маркет мейкером и свел 2 заявки в противоположном направлении.

В то же время еще 122 лота не нашли своих контрагентов внутри системы, поэтому Exness вывел их на межбанковский уровень, где контрагентами выступили крупные маркетмейкеры. То есть при такой системе крупные участники рынка даже не могут знать, чьи заявки они исполняют, поэтому глупо предполагать, что, к примеру, City Bank с миллиардным оборотом, будет стремится вычислить позицию трейдера Васи на 10 тыс. долларов с плечом в 1:100, чтобы сдвинуть цену, затратив на это сотни миллионов долларов, и выбить его стоп.

Неэффективности большого капитала Форекс (Forex)

В рамках своей основной политики крупные маркетмейкеры Форекс (Forex) вынуждены проводить валютно-обменные операции. Но в этом случае они всегда входят лимитными заявками и долго набирают позицию в боковике, получая неэффективность юольшого капитала. Это очень важно для понимания. Крупный участник никогда не купит и не продаст по рынку, так как его объемы вызовут дикое проскальзывание и средняя цена получится не приемлемой.

Чтобы не было таких импульсов или выносов, и существуют маркет мейкеры. Поэтому когда им самим нужно купить/продать, то они действуют исключительно отложенными ордерами, о которых зачастую еще и сами оповещают других участников.

Поэтому даже с помощью обычного графика нетрудно заметить ситуации, когда крупный игрок набирает позицию. Он не может действовать, не создавая узкий флэт с большими объемами проторговки, поэтому всегда себя выдает. В этом ключевая неэффективность большого капитала, которую активно используют мелкие частные трейдеры, понимающие, как работают маркетмейкеры на Форекс рынке.

Какие стратегии не нравятся серьезным игрокам Форекс (Forex)

Поскольку трейдеры Форекс (Forex), работающие из дому, торгуют мелкими объемами, то им не составляет труда мгновенно войти в рынок и выйти из позиции с минимальным проскальзыванием. В связи с этим некоторые из них используют это преимущество, зарабатывая на неэффективности маркет мейкеров Форекс.

Последние вынуждены бороться со стратегиями, которые для них нежелательны. Перечень таких систем выглядит так:

1. HFT торговля – высокочастотный трейдинг при помощи советников, создающий так называемый токсичный поток ордеров. Такие роботы создают множество позиций по все стороны, формируя замки и зарабатывая по 1-5 пунктов чистой прибыли.
2. Арбитражные стратегии, основанные на том, что некоторые брокеры получают котировки с небольшим опозданием.
3. Торговля на новостях.
4. Провокация дисбаланса проторговкой больших объемов.

Маркетмейкеры Форекс активно борются с такими торговыми подходами, используя собственные методы и привлекая брокеров находить недобросовестных трейдеров. Поэтому долго зарабатывать, используя один из вышеперечисленных подходов, не удастся.

Рано или поздно брокер начнет вставлять палки в колеса или маркетмейкер на Форекс перестанет предоставлять ликвидность. Правда, если работать через ECN, то вычислить конкретного трейдера крупному участнику непросто, но в таком случае брокерская компания, выступающая на страже интересов поставщиков ликвидности, может по своей инициативе прекратить обслуживание торгового счета.

Правила выявления ложных движений Форекс (Forex)

Для того чтобы сократить количество убытков Форекс (Forex), нужно научиться выявлять активизацию маркет-мейкеров, которые всеми силами стараются ввести в заблуждение трейдеров, выявить ложные движения. На следующей картинке вы можете увидеть пример махинаций маркетмейкеров, данная зона выделена красным овалом. А если спросить большинство спекулянтов, где легче всего заработать, то многие бы указали именно эту зону на графике. Дело в том, что далеко не все спекулянты знают, что чаще всего таким образом выглядит на графике активизация маркетмейкеров, которые так и хотят обмануть неопытных трейдеров.

Дело в том, что заранее предвидеть появление таких свечей невозможно, а вот входить в рынок после их образования опасно. К тому же, такие резке скачки случаются на рынке не так уж и часто, как бы мы этого хотели. Хорошие моменты для входа в рынок с небольшим стопом выделены на графике зеленым цветом.

Если же открывать сделки в момент образования длинных свечей, резко увеличиваются риски стать жертвами маркетмейкеров, которые своими действиями хотят убедить спекулянтов в том, что на рынке появился новый тренд и пора создавать ордера. Именно из-за этого опытные спекулянты советуют не открывать сделки на сильных скачках цены и а также, когда на нем наблюдается высокая активность.

Также стоит быть предельно внимательным возле важных ценовых уровней, где чаще всего активизируются маркетмейкеры с целью собрать деньги с мелких участников рынка. В такие периоды не стоит торопиться с открытием сделок, лучше всего дождаться, когда цена пробьет важный уровень, выбив стопы мелких участников, и вернется к своему предыдущему движению. Ложный пробой обычно происходит со свечами с длинными телами и короткими хвостами, которые своим внешним видом показывают на уверенное движение цены в сторону пробоя.

Выявление манипуляций маркетмейкеров (Market maker)

Для того чтобы выявлять махинации маркетмейкеров (Market maker), нужно переходить на более короткие временные интервалы, так как из-за неэффективности большого количества денежных средств им редко удается сохранить свой выход на рынок в тайне. Но иногда все случается с точностью до наоборот, именно поэтому многие трейдеры, торгующие внутри дня, которые не открывают более крупные временные интервалы, терпят убытки. На следующей картинке на паре фунт/доллар на тайм-фрейме D1 вы можете увидеть снижение цены  пин-бар большой длины, который является предвестником скорой смены тренда и сигналом для открытия сделки на покупку.

Если переключиться на более короткие временные интервалы, то там тоже можно выявить пин-бары, которые сигнализируют о скорой смене тренда или зарождении коррекции. Опытный спекулянт в такие моменты не стал бы открывать сделки на продажу, так как вести торги против тренда глупо, а разворотные фигуры целесообразнее икать на коррекциях.

Но ели перейти на M30, то станет очевидным, что на рынке уверенный медвежий тренд и нет никаких пин-баров.

Как вы можете заметить, цена пробивает круглый уровень, к тому же, свечи являются медвежьими. В такой ситуации многие спекулянты приняли бы решение присоединиться к тренду, что было бы ошибкой, так как это манипуляции маркетмейкеров, которые пытаются заманить как можно больше трейдеров в свою ловушку.

Свечи с длинными телами и короткими тенями показывают, что тренд еще силен, но на самом деле, это манипуляции маркетмейкеров, которые скрывают ослабление тренда. Как вы могли заметить, после этого происходит смена тренда и зарождается восходящий тренд.

Основные схемы обмана маркетмейкеров (Market maker)

Далее мы разберем с вами несколько распространенных схем обмана маткертмейкеров (Market maker). В их ловушки постоянно попадается большое количество трейдеров, которые пытаются осуществлять вход в рынок на смене тренда и не учитывают то, что на них ведут охоту маркетмейкеры.

Выбивание стопов и отложенных сделок маркетмейкеров (Market maker)

Очень часто маркетмейкеры (Market maker) создают на рынке искусственное двойное дно или вершину, выбивая стопы и отложенные сделки. Причем в классической трактовке данных моделей вторая вершина не должна быть выше предыдущей, но сегодня часто можно увидеть нарушение этого правила. В такие моменты неопытные трейдеры полагают, что тренд является сильным, и он обязательно продолжит свое движение, в результате чего создают ордера сразу после появления экстремума. Такое принятие решения является ошибочным.

Все маркетмейкеры знают, что возле экстремумов часто скапливаются стопы спекулянтов или отложенные ордера, поэтому они активизируются именно в эти моменты, чтобы выбить стопы мелких участников. Маркетмейкеры подводят цену к важному уровню, тут подключается толпа, которая помогает выбить стопы и отложенные сделки. После этого маркетмейкеры выходят из рынка, что возвращает цену к предыдущему движению.

Обманный разворот цены маркетмейкерами (Market maker)

Часто также маркетмейкеры (Market maker) активизируются на рынке с целью создать иллюзию разворота цены. В такие ловушки часто попадают спекулянты, которые ведут торги по классическим торговым методикам по тренду.
На следующей картинке вы можете увидеть пример нисходящего тренда, когда последовательно появляются поднимающиеся максимумы и минимумы. В классических торговых методиках вход в рынок рекомендуется осуществлять после пробития последнего максимума при восходящем тренде, так как такая ситуация говорит о зарождении восходящего тренда.

Но стоит вспомнить, что часто именно за последним максимумом многие трейдеры располагают стопы для своих сделок на продажу. Именно по этой причине маркетмейкеры в такие периоды создают иллюзию зарождения всходящего тренда. К такому движению подключаются остальные трейдеры, которые помогают выбить стопы спекулянтов, удерживающих сделки на продажу.

После того как стопы будут выбиты, цена развернется и продолжит свое предыдущее движение.

Так что не стоит в такие моменты помогать маркетмейкерам, так как вы сами становитесь их жертвами. Помните, что часто перед сменой тренда на рынке появляется флет, только после этого зарождаются новые тренды. А если смена тренда происходит мгновенно, то, скорее всего, на рынке активизировались маркетмейкеры.

Образование ложных пробоев маркетмейкерами (Market maker) при оглашении важных новостных сообщений

Многие маркетмейкерты (Market maker) предпочитают совершать манипуляции в момент оглашения важных новостных сообщений; в это время зарождается мощное движение цены, которое пробивает важную ценовую отметку. Но сразу же после пробития важной отметки, ценовой уровень начинает движение в обратном направлении.

Важно осознавать тот факт, что  маркетмейкеры отлично понимают реакцию трейдеров на оглашение того или иного новостного сообщения. Они пользуются этим и манипулируют мнением обычных трейдеров.

Для выявления махинаций маркетмейкеров следует применять дополнительный отрезок времени, который является более или менее продолжительным чем тот, который вы применяете для заработка.

Важно осознавать, что на более продолжительных отрезках времени манипуляции встречаются значительно реже. Это связано с тем, что для их организации необходимо значительно больше усилий.  Если вы будете вести торги на отрезках времени от D1, то шансы того, что вы станете жертвами манипуляций, значительно снижаются.

Профессионалы рекомендуют воздержаться от создания позиций в момент оглашения важных новостных сообщений. Это связано с тем, что в это время наблюдается низкий уровень ликвидности, и цена при оглашении новостного сообщения может совершать очень большие скачки.

Манипуляции в момент открытия бирж Форекс (Forex)

Форекс (Forex) функционирует круглосуточно и является децентрализованным, но на процесс ведения торгов оказывают существенное влияние биржи США и Западной Европы. При открытии этих бирж на Форекс существенно увеличивается уровень волатильности, так как возрастают объемы торгов и зарождаются продолжительные  тренды.

Существует множество торговых методик, которые предполагают создание позиций в  момент открытия бирж. Маркетмейкеры прекрасно осознают, что при открытии бирж часто зарождаются сильные тренды. Они используют эту особенность для выполнения манипуляций.

Вы могли наблюдать, что при открытии американской или лондонской сессии ценовой уровень совершил существенный скачок в одном направлении, но спустя непродолжительный отрезок времени начинает стремительно двигаться в противоположную сторону.

В подобные моменты не рекомендуется вести торговлю на пробой важных отметок. Это связано с тем, что большая часть пробоев оказывается ложными. На расположенной выше картинке отображается подобный ложный пробой.

Если вы взгляните на картинку, которая находится ниже то, сможете увидеть, как подобная ситуация разворачивалась на отрезке времени М1.

Вам следует принимать во внимание манипуляции, которые осуществляют маркетмейкеры в момент открытия лондонской и нью-йоркской биржи. В течение, как минимум, 30 минут после открытия этих бирж не рекомендуется открывать ордера. Если вы все-таки решили открыть позицию в направлении ценового импульса, то вам следует установить короткий Стоп-Лосс.

Как не стать жертвой манипуляций маркетмейкеров (Market maker)

Чтобы не понести убытки от манипуляций маркет-мейкеров (Market maker), перед открытием ордера вам необходимо оценивать ситуации на нескольких отрезках времени.

Если вы предполагаете, что  наблюдаемый пробой является манипуляцией маркет-мейкеров, то от открытия ордера лучше всего отказаться. Если вы все-таки решили открыть сделку, то ее следует снабдить коротким Стоп-Лоссом.

Следует помнить, что со 100-процентной вероятностью выявить манипуляции крупных игроков практически невозможно. Поэтому если вы все-таки открыли ордер, то при первой же возможности необходимо перевести его в безубыточное положение.

Заключение

Не стоит во всех неудачах винить маркетмейкеров. Именно они обеспечивают Форекс ликвидностью, чтобы вы в любой момент могли купить или продать валюту по приемлемой цене. В случае обычной торговли для маркетмейкера не имеет значения, выиграли вы или проиграли. Проблемы могут появиться в случае высокочастотной алгоритмической торговли или во время выхода новостей. Но, если вы не используете рискованные для маркетмейкера стратегии, то проблемы крупных игроков вас никак не затронут.