Спред на Форекс (Forex)

После того, как начинающий трейдер выбрал брокера и пополнил счёт, следующее, что он должен сделать, если это не было сделано раньше – изучить механизм функционирования рынка. Принципы торговли практически везде одинаковые – что помидоры на рынке, что валютные курсы. По крайней мере принципы формирования цены везде схожи, есть покупатели и продавцы, их активность и двигает в конечном итоге цену. Всё остальное можно назвать деталями, но очень часто эти детали оказывают существенное влияние на результаты торговли, а порой и вовсе могут сделать какую-либо стратегию непригодной для использования. Одним из важнейших понятий является спред на форексе, рассмотрим подробно, что этот такое, и как он рассчитывается.

Спред на Форекс (Forex) — что это?

Спред на Форекс (Forex) – это разница между максимальной ценой продажи и минимальной ценой покупки, образованная в силу особенностей функционирования рынка и баланса спроса/предложения. Является одной из важнейших составляющих общих издержек, которые трейдер несёт в процессе торговли на форексе, а также одним из главных источников дохода любого посредника на рынке – каждый в цепочке последовательно увеличивает эту разницу.

В чем состоит суть спреда на Форекс (Forex)?

Минимальный спред на площадках Форекс (Forex) устанавливается маркет-мейкером, в дальнейшей цепочке до конечного трейдера спред увеличивается, т.к. является также заработком для дилинговых центров и брокеров в виде комиссии для каждой сделки.

Размер спреда – это критерий ликвидности рынка; чем выше его значение, тем, соответственно, меньше ликвидность. Собственно поэтому при торговле популярными парами спред имеет небольшие величины. К примеру, при открытии ордера по паре евро/доллар мы видим котировки 1,0931/1,0933. Значение спреда для 1 лота составляет два пункта (или 20 долларов).

При открытии любой сделки трейдер сразу получает убыток, равный значению спреда. К примеру, если Вы открываете длинную позицию объемом два лота в паре евро/доллар с котировкой 1.0931/1.0933, то первоначальный убыток составит 40 долларов (2 пункта спреда х 2 лота).

Чтобы данная сделка перешла точку безубыточности, котировки должны измениться в сторону направления сделки не менее чем на 2 пункта. Соответственно, для получения дохода — еще больше.

Спред можно сравнить с комиссией, которая автоматически снимается при открытии сделок. У честного брокера спред является главным источником дохода. Кстати, на фондовых биржах, чтобы регулировать рыночную ликвидность, устанавливаются ограничения спреда: если его максимальное значение достигнуто, то торговля автоматически останавливается.

Понятие «спред» также может использоваться для обозначения разности уровней доходности по финансовым инструментам.

Виды спредов на Форекс (характеристика)

Спред на бирже устанавливает брокер. В зависимости от вида счета, спред у трейдеров может быть разным.

Есть два вида спреда:

• фиксированный;
• нефиксированный, плавающий.

Плавающий спред на Форекс (Forex)

Нефиксированный спред на Форекс (Forex) известен также как плавающий.

Его величина колеблется в определенных границах под влиянием спроса и предложения. Брокер устанавливает только нижнее значение.

По популярным парам спред колеблется в пределах 2-5 пунктов. При выходе определенных новостей его значение может вырасти на десятки-сотни пунктов.

Фиксированный спред на Форекс (Forex)

Фиксированный спред на Форекс (Forex) — это спред, значение которого не зависит от изменений на рынке.

Как подвид фиксированного спреда существует спред с расширением. Его значение брокер может увеличивать без предупреждения. При ожидании значимых новостей, например.

Какой спред лучше: плавающий или фиксированный?

Ответить на вопрос о том, какой спред лучше, можно, обратившись к свойствам спреда на Форекс (Forex):

• величина: большой или маленький;
• фиксированность: размер стабилен или нет.

Во-первых, трейдеру всегда лучше, когда его затраты меньше.

Поэтому лучше выбирать брокера с маленьким спредом.

Во-вторых, когда мы наперед знаем наши потери от сделки, это позволяет планировать нашу деятельность правильнее. Это преимущество фиксированного спреда.

То есть, идеальный спред — это маленький фиксированный спред.

Но обычно фиксированный спред имеет размер больше, чем нижняя граница плавающего. А значения плавающего спреда в основном остаются низкими при низкой волатильности рынка. В этой ситуации его значение стремится к идеальному: низкий и почти стабильный.

Если вы предпочитаете аккуратную торговлю в период низкой волатильности и не торгуете на новостях, то плавающий спред с низким значением — ваш вариант.

В противном случае лучше предпочесть фиксированный спред.

Этот вид спреда более вам подойдет и при использовании для торговли советников и роботов. Так как они не учитывают резких изменений рынка, что при плавающем спреде грозит потерями.

Условие фиксированности не значит, что спред при этом всегда такой, как обещал брокер. На период сильной волатильности брокер может повышать его величину, чтобы не понести потери под влиянием рынка.

От чего зависит размер спреда на Форекс (Forex)?

На размер спреда на Форекс (Forex) влияет:

• Ликвидность валюты

По основным валютным парам спред составляет несколько пунктов, как правило, в пределах 10, в отличие от экзотических кросс-курсов, где разница между покупкой и продажей может составлять десятки пунктов.

• Объемы совершаемых сделок

Небольшие объемы из-за накладных расходов и крупные из-за повышенных рисков котируются с большим спредом.

• Состояние рынка

Спред увеличивается во время активных сделок по валютным парам, то есть — при волатильности. Как правило, такие ситуации наблюдаются при выходе важных новостей, влияющих на Форекс. Также, расширение спреда наблюдается при низкой ликвидности, которая присуща «ночному» и «праздничному» рынку Форекс.

• Статус клиента дилингового центра.

Установкой низких спредов для начинающих трейдеров брокер стимулирует его к торговле именно с этим ДЦ.

Влияние спреда на торговлю Форекс (Forex)

Значения спреда прямо влияет на будущие расходы трейдера при торговле на Форекс (Forex).

И нужно его учитывать при выставлении ордеров и при формировании стоп-приказов Тейкпрофит и Стоплосс.

Как измеряется спред на Форекс (Forex) — переводим пункты в деньги

Изменение цены и спреда измеряется на Форекс (Forex) в пунктах (или пипсах).

Чтобы рассчитать стоимость одного пункта в долларах США используют формулу:

Цена пункта = (Лот * Пункт) / Курс валюты котировки к доллару США.

Размер лота в данном случае тоже измеряется в долларах.

Возьмём валютную пару EUR/USD. При лоте 100000 дол. стоимость пункта составит 1 дол.:

Цена пункта = (100000* 0,00001)/1=1 дол.

Расширение спреда на Форекс (Forex)

Расширение спреда на Форекс (Forex) значит, что при выходе важных новостей, брокер может, защищая свои интересы, увеличивать спред.

Как спред влияет на стратегию торговли Форекс (Forex)

Спред не влияет на торговую стратегию Форекс (Forex), если она завязана на долгосрочных сделках (недели и месяцы). Ведь в этом случае цена проходит до 10 000 пунктов. На их фоне те же 250 пунктов спреда теряются, не нанося ущерба депозиту.

И наоборот, этот вид отчислений способен свести к нулю доходность от краткосрочной торговли. Он сбивает близко расположенные Стоп Лоссы, что характерно для скальпинга. Не дает заработать на новостях, съедает прибыль от ночной торговли.

Поэтому скальперам, а также трейдерам, торгующим в “ночную смену”, нужно долго искать брокера с подходящими условиями на интересующие активы. И внимательно проверять текущие значения spread.

Что такое возврат спреда на Форекс (Forex)?

В настоящее время широкое распространение получил рибейт или сервис возврата спреда на Форекс (Forex), который подразумевает под собой скидку, которая выражается в возврате части спреда (комиссии), незвисимо от того, получен по сделке убыток или прибыль.

Сервис возврата спреда существует практически у всех форекс брокеров, однако, существуют и сторонние рибейт сервисы, работающие по модели IB–представительств.

Принцип формирования цен спреда на Форекс (Forex)

Вся торговля Форекс (Forex) строится на взаимодействии спроса и предложения, без этого цены не двигаются; прежде чем приступить к вопросу о формирования спреда, разберем принцип формирования цен на нескольких доступных примерах.

Пример 1: «жизненный» принцип формирования цен спреда на Форекс (Forex)

В качестве примера можно взять «жизненный» принцип формирования цен спреда на Форекс (Forex). Мы знаем, что в связи с климатическими особенностями, в северных широтах урожай получают только летом и в начале осени. В это время на рынке будут присутствовать товары нашего производства, а также из-за границы, например, Турции и Египта. То есть будет достаточно продукции, чтобы полностью удовлетворить нужды населения, при этом даже будет наблюдаться переизбыток. Соответственно, большое количество товара быстро снизит цену – предложения много, а спрос меньше.

Один за другим торговые точки начнут опускать цену, пока она не придёт в равновесное состояние – люди будут больше покупать, так как привлекательная цена заставит их брать даже больше, чем нужно. Ну и также те, кто не мог позволить себе, допустим, яблоки по 100 рублей за килограмм, по 60 начнут покупать.

К зиме будет наблюдаться обратная ситуация. Наши производители ничего не поставляют, в то время как продукция из тёплых стран продолжит поступать. Теперь уже будет наблюдаться дефицит товаров, при относительно стабильном спросе, что незамедлительно вызовет рост цен.

Таким образом, колебания объёма предложения и спроса будут постоянно двигать цену. Резких скачков обычно не бывает, обычно стоимость двигается плавно, но факт изменения неоспорим – достаточно просто сравнить цену на один и тот же продукт в течение всего года. Данный пример очень примитивный, но в полной мере отражает то, как происходит ценообразование, такой шаблон применим в любой отрасли торговли с большим количеством участников. Это могут быть не сезонные колебания, а ещё более краткосрочные, причины также совершенно разные, но суть остаётся той же – колебания отметки равновесного состояния спроса и предложения.

Пример 2: «более наглядный» принцип формирования цен спреда на Форекс (Forex)

Теперь рассмотрим ситуацию в плоскости изменения спроса на валютном рынке в виде «более наглядного»  принципа формирования цен спреда на Форекс (Forex). Торговля может быть двух видов:

• инвестиционная;
• спекулятивная.

Со вторым видом всё просто – получить прибыль с краткосрочного движения, независимо от того, какая причина его вызвала. Это может быть как покупка какого-либо актива, так и его продажа. А вот с первым всё гораздо сложнее. Самый хороший пример – состояние мировой экономики, вероятность кризиса и геополитическая обстановка в отдельных крупных и важных регионах. То есть движение может быть спровоцировано любым из факторов, если он отклоняется от нормы или намеченного курса (состояния).

Рассмотрим так называемые защитные активы – японскую иену и швейцарский франк. Это крепкие валюты, экономики этих стран не вызывают опасений.

Соответственно, если появляется какой-либо намёк на нестабильность где-либо, угроза росту крупной экономики, повышение вероятности кризиса – начинают расти эти две валюты. Объясняется всё достаточно просто – инвесторы перекладывают свои деньги из рисковых активов в более надёжные. То есть логика такая – неважен курс, важно сохранить. Такие периоды вызывают рост интереса к этим активам и они начинают подниматься в цене. Спрос превышает предложение и цена двигается вверх.

Аналогичным образом происходит и снижение. Как только появляются предпосылки к улучшению ситуации в мире, сразу же появляется интерес к рисковым инструментам, куда инвесторы вкладывают деньги, надеясь получить в будущем прибыль. Такие циклы могут принимать практически любые масштабы, что хорошо отражается, если просмотреть различные тайм-фреймы.

Как формируется спред на Форекс (Forex)?

Теперь рассмотрим в подробностях, как же происходит взаимодействие покупателей и продавцов при формировании спреда на Форекс (Forex). Допустим, в данный конкретный момент времени есть равновесие, и цена остановилась на отметке в 75 рублей за евро. То есть спрос полностью выбирает всё предложение, их значения в этой точке равны. Также есть те, кто готов продавать и покупать евро за рубль на отметке в 75,01 рубля за евро и аналогично по 74,99. Вокруг цены всегда есть окружение из такого отложенного интереса, который вступает в силу как только начинается движение.

Но, к сожалению, единая цена и для покупки и для предложения возможна только в том случае, когда все участники взаимодействуют напрямую, то есть покупают и продают валюту друг другу. Это невозможно, так как всегда есть посредники – иначе никак, это было бы похоже на базар.

То есть существует некий центр, который объединяет всех участников, и предлагает к исполнению их заявки, но с раздвижением цен в разные стороны. Например, Вася хочет купить доллар за рубль, а Петя, наоборот, продать. Если бы у них был контакт друг с другом, они бы сделали это по цене, допустим, в 70 рублей за доллар. Но они не связываются между собой, а этот объединительный центр в виде биржи даёт им такую возможность, но со своими условиями. Васе он предложит доллар по 70,5 рублей, а у Пети купит по 69,5. Появляется разница в один рубль — это и будет спред, который и заберёт себе биржа за предоставление своих услуг.

При этом на каждого участника ляжет нагрузка в половину рубля. Если эти двое решат совершить обратную сделку, то каждый из них потеряет в итоге уже по рублю, а биржа получит доход в два. Всё это, конечно, условно, но в целом механизм с посредниками примерно так и работает, каждый прикручивает к цене своё.

Спреды по торговым инструментам доступны в разделе “Обзор рынка”

По такому принципу формируется спред на форекс – брокер сам получает цены от так называемых поставщиков ликвидности. Есть список предложений на покупку и продажу, они все отличаются между собой. Клиенту предлагается наилучшее предложение, то есть самые близкие к текущей цене значения. Это самая низкая цена для покупки и самая высокая цена для продажи. Эти две цены называются Bid и Ask соответственно. Они уже в полной мере отражают интерес брокера, то есть это конечные цены для трейдера.

Учитывая всё вышесказанное, получаем простой вывод – заключая сделку на форекс, трейдер сразу же попадает в небольшой минус, так как цена покупки отличается от цены продажи, а сделка, как известно, состоит из двух действий в независимости от того, в каком направлении совершается. Поэтому в терминале всегда отражаются две котировки – для покупки Ask, и для продажи Bid. Это касается практически всех инструментов, кроме тех, что реализуются по одной цене, но там есть комиссия, о которой расскажем далее.

Чтобы добавить окошко с отображением спреда и торговли в один клик, нужно включить эту функцию, щёлкнув правой кнопкой мыши по рабочей области и выбрать соответствующий пункт

 

 

Как узнать спред у брокера Форекс (Forex)?

Для того, чтобы узнать, какой спред у Форекс (Forex) брокера в данный момент по какой-либо валютной паре , можно сделать следующее:

1. Отобразить окошко с названием “Обзор рынка”, оно включается в зависимости от терминала либо соответствующей кнопкой в панели инструментов, либо в выпадающем меню “Вид” в верхней строке терминала.
2. Включить торговлю в один клик, как показано на рисунке выше.
3. В свойствах графика включить отображение цены Ask (по умолчанию все графики строятся по цене продажи, Bid). Для этого нужно щёлкнуть правой кнопкой мыши по графику и выбрать строку “Свойства”. Далее откроется окошко свойств, в котором и ставим галочку. После этого на графике будет отображаться две линии, которые и будут соответствовать цене покупки и цене продажи.
4. Использовать соответствующий индикатор. Поначалу может показаться, что это удобно, но достаточно совершить хотя бы одну сделку, как показатель спреда прочно засядет в памяти, да и к тому же большинство новичков предпочитает отображать обе линии цены на графике, как указано в предыдущем пункте, так как это гораздо нагляднее, чем простое число где-нибудь в углу экрана. Тем не менее, создано немало подобных индикаторов.

 

Спред как заработок брокера Форекс (Forex)

При выставлении любого ордера на Форекс (Forex) вы мгновенно теряете сумму равную спреду.

Так как, покупая, платите цену Аск, а продать при этом же курсе можете только с ценой Бид, которая ниже на величину спреда.

Это его суть: источник дохода для брокера. Похоже на комиссию, автоматом снимаемую при открытии позиции.

Как рассчитать спред на Форекс (Forex)

Чтобы вычислить значение спреда, на Форекс (Forex) нужно найти разницу между ценами Аск и Бид: от цены с большим значением, Аск, отнять цену Бид, которая ниже.

Пример расчета спреда, мы видим котировку пары евро/доллар 1,14398/1,14436.

1,14398 — 1,14436 =38

Для 1 единицы покупки (лота) спред равен 38 пунктам. Пункт — минимальная единица цены валютной пары.

Цены Аск и Бид (Ask & Bid)

Понятие спред цен Аск и Бид соответствует понятию цен покупки и продажи на Форекс (Forex).

Цена Аск и Бид

Цена Аск — это минимальная цена, по которой продавец согласен продать. А трейдер, который выбирает операцию Buy — купить, платит именно цену Аск. Для него это цена покупки.

Пишут также Ask, что с английского переводится «спрашивать», «запрашивать». Это цена спроса — сумма, которую должен потратить покупатель (представитель спроса) на товар.

Цена Ask всегда выше.

Цена Бид — максимальная сумма, которую готов заплатить за валютную пару покупатель. Нажимая Sell, мы платим эту цену.

С английского Bid переводится «предложение». Цена Bid — цена предложения. Трейдер, продавая, является стороной предложения.

В чем разница между спредом и комиссией на Форекс (Forex)

Спред, как я писал выше, меняется в зависимости от колебаний рынка Форекс (Forex) и рисков брокера; комиссия — это фиксированная плата брокеру за каждую сделку. Она не отображается в цене.

При движении цены в благоприятном направлении сделку можно сразу закрывать. И получать прибыль. Так как комиссию вы уже заплатили. Не надо ждать превышение уровня спреда. Легче разрабатывать стратегию.

Недостаток комиссии тоже в ее фиксированности. При низком плавающем спреде на определенных операциях вы бы сэкономили по сравнению с комиссией.

В терминале вы можете видеть комиссию во вкладке торговля.

Комиссия в терминале Метатрейдер

Форекс (Forex) брокеры с минимальные спредом

Если вы выбираете не комиссию, а спред на Форекс (Forex), то лучше чтобы он был минимальный. Вот несколько брокеров с минимальным спредом:

Название брокера	Размер спреда
Альпари	плавающий -от 0,1фиксированный — от 2,0с комиссией плавающий — от 0
Weltrade	плавающий с комиссией — от 0фиксированный — от 1,9плавающий — от 0,5
RoboForex	плавающий — от 1,3фиксированный — от 2,0
Gerchik & Co	плавающий — от 0

Есть ли брокеры Форекс (Forex) без спреда?

Брокеры Форекс (Forex), которые предлагают бесспредовую торговлю, есть. Их заработок в комиссии, которую они снимают с каждой сделки. Сравнить таких брокеров легко, сравнив размеры комиссии.

ВНИМАНИЕ! Брокер предлагая бесспредовый счет может ставить высокую минимальную сумму его пополнения.

Вот несколько брокеров предлагающих счета c плавающим спредом от 0:

• RoboForex в счетах ECN-Pro и PRIME
• Gerchik&Co для всех счетов кроме Mini

Заключение

Понимать сам принцип формирования спреда на рынке форекс, наверное, необязательно для успешного трейдинга, но знать, что это такое обязательно нужно. За всю историю далеко не одна тысяча сделок не закрылась только потому, что не был учтён спред. То есть можно рассчитать свой тейк максимально точно, практически до пункта, но не тейк профит не сработает из-за неучтённой разницы в цене покупки и продажи. Особенно это актуально в торговле на пробой и отбой от важных уровней – цена может отскочить, не затронув сам ордер только по тому, что он был выставлен у самого уровня с ориентиром на цену Bid. Поэтому спред на форексе – одна из базовых вещей, которые необходимо учитывать в своей торговле, если есть желание не только торговать, но и зарабатывать.